【匯豐銀行（中國(guó)）有限公司零售銀行及財(cái)富管理業(yè)務(wù)副總監(jiān)李峰先生為現(xiàn)場(chǎng)媒體解讀中國(guó)富裕人士理財(cái)理念與理財(cái)需求?！?/p>

　　在經(jīng)受了全球金融危機(jī)與諸多自然災(zāi)害帶來(lái)的影響之后，2011年，中國(guó)富裕人士的財(cái)富管理方式發(fā)生了怎樣的變化?他們的理財(cái)觀念、投資行為相較過(guò)去有什么不同?圍繞著這一話題，2011年9月20日，匯豐正式發(fā)布《2011中國(guó)富裕人士財(cái)富管理調(diào)查報(bào)告》，洞察中國(guó)富裕人士當(dāng)下的理財(cái)偏好，分析中國(guó)富裕人士未來(lái)投資理財(cái)?shù)男枨蟆?/p>

　　據(jù)《2011中國(guó)富裕人士財(cái)富管理調(diào)查報(bào)告》發(fā)現(xiàn)，中國(guó)富裕人士目前的流動(dòng)資產(chǎn)投資渠道雖大多集中于國(guó)內(nèi)股市、基金等市場(chǎng)，但也日趨呈現(xiàn)投資種類多元化態(tài)勢(shì);他們以家為軸，不斷追求更高品質(zhì)的生活保障;他們現(xiàn)將銀行視為主要交易平臺(tái)，但也期望從銀行尋求到更多更專業(yè)的服務(wù)、建議、信息以及工具。

　　報(bào)告結(jié)論取自匯豐銀行委托尼爾森市場(chǎng)研究公司于2011年3月至5月間開(kāi)展的亞太富裕人士調(diào)查項(xiàng)目。該項(xiàng)目是針對(duì)亞太地區(qū)富裕人士進(jìn)行的一次定性定量相結(jié)合的財(cái)富管理相關(guān)的深度調(diào)研，覆蓋中國(guó)內(nèi)地、香港、臺(tái)灣、澳大利亞、印度、印尼、馬來(lái)西亞、新加坡。中國(guó)內(nèi)地的調(diào)查分析覆蓋北京、上海、廣州、深圳、沈陽(yáng)和成都。報(bào)告對(duì)中國(guó)富裕人士的界定標(biāo)準(zhǔn)是流動(dòng)資產(chǎn)在50萬(wàn)元人民幣以上的中國(guó)內(nèi)地居民。

洞察| 中國(guó)富裕人士理財(cái)偏好

　　中國(guó)富裕人士構(gòu)成：

　　與其他亞太地區(qū)基本相似，中國(guó)內(nèi)地富裕人士主要由職業(yè)經(jīng)理人、企業(yè)高管、專業(yè)人士、個(gè)體經(jīng)營(yíng)者和私營(yíng)企業(yè)主等人群構(gòu)成。據(jù)調(diào)查表明，位列中國(guó)內(nèi)地富裕人士的構(gòu)成比例排列之首的是最近十年成長(zhǎng)起來(lái)的職業(yè)經(jīng)理人，其比例高達(dá)46%，占比遠(yuǎn)高于新加坡(26%)及臺(tái)灣地區(qū)(16%);緊隨其后的是企業(yè)高管(11%)、專業(yè)人士(11%)、個(gè)體經(jīng)營(yíng)者(10%)以及私營(yíng)企業(yè)主(9%)等群體，另有少數(shù)的富裕人士為全職太太、退休人士等。

　　值得一提的是，相較亞太其他地區(qū)，中國(guó)內(nèi)地的富裕人士最為年輕，平均年齡僅為36歲，遠(yuǎn)低于臺(tái)灣(43歲)、新加坡(44歲)以及香港(48歲)地區(qū)的平均年齡。

　　這些年輕的財(cái)富群體大多擁有良好的教育背景，高達(dá)74%的受訪者持本科及以上學(xué)歷，遙遙領(lǐng)先于新加坡(48%)、香港(50%)、以及臺(tái)灣(59%)等其他地區(qū)。無(wú)疑，充沛的知識(shí)令其在積累財(cái)富的過(guò)程中更具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

　　中國(guó)富裕人士理財(cái)理念分析：

　　在過(guò)去10年當(dāng)中，中國(guó)富裕人士人數(shù)和資產(chǎn)快速增長(zhǎng)，其理財(cái)?shù)睦砟詈推脧摹跋乱庾R(shí)”追求財(cái)富積累，步入成熟的“有意識(shí)” 財(cái)富管理階段。這部分人群多數(shù)都經(jīng)歷了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，目睹并參與了國(guó)內(nèi)股市的一飛沖天;他們善于思考，勤于學(xué)習(xí)，堅(jiān)定自信，親力親為，對(duì)于財(cái)富的積累過(guò)程中的酸甜苦辣有著深刻的體會(huì)，對(duì)于未來(lái)財(cái)富增值的追求十分強(qiáng)烈。同時(shí)，多年商海的沉沉浮浮讓即將邁入不惑之年的中國(guó)富裕人士渴望家庭的穩(wěn)定和未來(lái)無(wú)憂生活的保障。在操作渠道層面，無(wú)論是投資理財(cái)還是購(gòu)買保險(xiǎn)，隨著產(chǎn)品和服務(wù)不斷多樣化發(fā)展，能夠進(jìn)行快捷可靠實(shí)時(shí)交易的網(wǎng)上銀行日漸成為中國(guó)富裕人士的首選理財(cái)平臺(tái)。

　　· 投資：投資風(fēng)險(xiǎn)偏好較高，國(guó)內(nèi)股市基金為“主戰(zhàn)場(chǎng)”

　　中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展客觀上促進(jìn)了中國(guó)富裕人士的大量增加。有數(shù)據(jù)顯示，59%的中國(guó)內(nèi)地富裕人士在過(guò)去一年中均提升了總流動(dòng)資產(chǎn)凈值，這一數(shù)字與港(63%)臺(tái)(54%)地區(qū)基本持平，并比新加坡(48%)高出近10%。2011年，中國(guó)內(nèi)地富裕人士的流動(dòng)資產(chǎn)平均值達(dá)到約103萬(wàn)元人民幣，這意味著該群體的可管理財(cái)富平均值已突破百萬(wàn)大關(guān)。

　　這些年輕的中國(guó)富裕人士大多在過(guò)去的十年間內(nèi)迅速積累起財(cái)富，他們活力且富有朝氣，創(chuàng)富能力非常強(qiáng)，對(duì)于財(cái)富增值有著較高的期待，并愿意為此承受更高的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)偏好指數(shù)[1]顯示，中國(guó)內(nèi)地超過(guò)香港(91)，臺(tái)灣(90)和新加坡(87)等發(fā)達(dá)地區(qū)，以97躍居亞太之首;69%的受訪者表示，希望抓住每一個(gè)可能的投資機(jī)會(huì);而那些愿意購(gòu)買高回報(bào)、高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的受訪者比例更高達(dá)41%。

　　出于對(duì)更高財(cái)富的渴求，目前，中國(guó)富裕人士大部分投資都在內(nèi)地市場(chǎng)。其平均投資種類僅達(dá)2.25個(gè)大類，集中于股市及基金等比較熟悉的領(lǐng)域，以期市場(chǎng)出現(xiàn)較大的增長(zhǎng)，從而獲取高收益。據(jù)調(diào)查顯示，82%的受訪者投資于股市，與香港這一股市發(fā)達(dá)市場(chǎng)持平，并遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于臺(tái)灣(68%)與新加坡(65%);52%的受訪者投資于基金，而臺(tái)灣、香港與新加坡的同比數(shù)據(jù)僅為50%、46%與39%。

　　· 保障：以家為軸，八成富人為孩子教育及提早退休謀規(guī)劃

　　在財(cái)富管理保障的選擇方面，中國(guó)富裕人士的理財(cái)行為仍然受到儒家思想和傳統(tǒng)文化的影響，“以家為軸”的家族觀念對(duì)于中國(guó)富裕人士理財(cái)行為有著深刻影響。對(duì)于財(cái)務(wù)的未來(lái)安排，大多數(shù)人傾向于安排子女作為其接班人，并且早早為子女做好了周全的財(cái)富規(guī)劃，其中，78%的受訪者表示有為孩子的教育設(shè)立定期儲(chǔ)蓄規(guī)劃的需要。同時(shí)，養(yǎng)老問(wèn)題也被中國(guó)富裕人士提上日程，64%的富裕人士表示有為提早退休開(kāi)始儲(chǔ)蓄的需求。由此看來(lái)， 隨著中國(guó)富裕人士漸近不惑之年，子女教育、退休養(yǎng)老、財(cái)富傳承等問(wèn)題均是他們?cè)诶碡?cái)過(guò)程中非常重視的方式和內(nèi)容，所有財(cái)富管理都會(huì)圍繞家庭這個(gè)中心展開(kāi)。

　　與之形成鮮明反差的是，中國(guó)內(nèi)地富裕人士在保險(xiǎn)類產(chǎn)品的購(gòu)買方面，相較于亞太其他國(guó)家及地區(qū)，差距懸殊。調(diào)查顯示，只有69%的受訪者購(gòu)買了人壽類保險(xiǎn)產(chǎn)品，大大低于亞太其他市場(chǎng)的同期水平，例如臺(tái)灣(96%)、新加坡(95%)與香港(84%);非壽險(xiǎn)類產(chǎn)品方面的普及率則更低，僅為41%，而在香港和新加坡，相應(yīng)購(gòu)買人數(shù)比率高達(dá)85%和90%。因此，我們可以發(fā)現(xiàn)，在保險(xiǎn)保障領(lǐng)域，中國(guó)內(nèi)地富裕人士略顯家庭后防保障不足。

　　· 渠道：理財(cái)親力親為，仰仗銀行快捷交易

　　鑒于中國(guó)富裕人士中87%都是職業(yè)經(jīng)理人、企業(yè)高管、專業(yè)人士、個(gè)體經(jīng)營(yíng)者和私營(yíng)企業(yè)主，他們相信自己的判斷力，并傾向于根據(jù)自己的分析做出投資決策。他們中絕大多數(shù)選擇親力親為，將個(gè)人財(cái)富投向國(guó)內(nèi)的股市、基金等自己比較熟悉的領(lǐng)域。在調(diào)查過(guò)程中，31%的富裕人士表示自己愿意閱讀更多有關(guān)投資戰(zhàn)略方面的信息，以增強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的判斷力，并最終進(jìn)行投資決策。愿意主動(dòng)尋求專業(yè)機(jī)構(gòu)協(xié)助的受訪者僅占總數(shù)的21%。

　　雖然中國(guó)富裕人士仍然較少?gòu)你y行等專業(yè)機(jī)構(gòu)獲取理財(cái)咨詢服務(wù)，但銀行已成為他們最頻繁使用的交易平臺(tái)。2011年，在購(gòu)買基金的受訪者中， 97%的人通過(guò)銀行平臺(tái)進(jìn)行交易。另外，52%的受訪者每周一次或多次登陸網(wǎng)上銀行。

　　[1] 投資風(fēng)險(xiǎn)偏好指數(shù)用來(lái)衡量人們對(duì)投資保守型或激進(jìn)型的偏好傾向。數(shù)值在0到200之間(100是中間值)，數(shù)值越大，表示對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的偏好越高，反之亦然。